È stato pubblicato dall’Egmont Group il rapporto intitolato
“Enhancing the effectiveness of the AML/CFT framework through a horizontal analysis of Mutual Evaluation Reports” (versione finale, gennaio 2026).

Lo studio, elaborato dalle Unità di Informazione Finanziaria dell’Azerbaigian e di Gibilterra, fornisce un’analisi comparata dell’efficacia dei sistemi di prevenzione del riciclaggio e del finanziamento del terrorismo in 23 giurisdizioni appartenenti al Gruppo regionale Europa II.

L’analisi si concentra in particolare sui seguenti profili degli standard internazionali:

• Immediate Outcome 2 – Cooperazione internazionale
• Immediate Outcome 6 – Utilizzo dell’intelligence finanziaria
• Raccomandazioni FATF 29 e 40, relative rispettivamente alle Unità di Informazione Finanziaria e alla cooperazione internazionale.

Principali risultati dell’analisi

Il rapporto evidenzia come la conformità tecnica agli standard AML/CFT, pur rappresentando un presupposto necessario, non sia di per sé sufficiente a garantire l’efficacia del sistema.

Dall’esame dei Rapporti di Valutazione Reciproca emergono alcune criticità ricorrenti, tra cui:

• qualità non uniforme delle segnalazioni di operazioni sospette;
• limitazioni nelle risorse e nelle capacità analitiche delle FIU;
• utilizzo non sempre sistematico dell’intelligence finanziaria da parte delle autorità competenti;
• ritardi e complessità nei meccanismi di cooperazione internazionale.

Parallelamente, l’analisi individua una serie di fattori comuni alle giurisdizioni caratterizzate da livelli più elevati di efficacia, quali:

• presenza di sistemi informatici adeguati a supporto delle attività delle FIU;
• diffusione proattiva dell’intelligence finanziaria;
• solida cooperazione inter-agenzia a livello nazionale;
• tempestivo scambio di informazioni a livello internazionale.

Profili di rilievo per il quadro AML/CFT europeo

Il rapporto conferma un principio centrale del sistema AML/CFT:
l’efficacia delle misure dipende in modo determinante dall’utilizzo concreto delle informazioni e dell’intelligence finanziaria, e non esclusivamente dal recepimento formale degli standard internazionali.

L’analisi fornisce, pertanto, una base informativa utile per comprendere i principali fattori che incidono sui risultati di efficacia dei sistemi di prevenzione, in un contesto caratterizzato da crescente complessità operativa e rafforzamento della cooperazione internazionale.

Fonte: Egmont Group

Documento: Enhancing the effectiveness of the AML/CFT framework through a horizontal analysis of Mutual Evaluation Reports